第一部中，小马哥（周润发 饰）死在乱枪之下，宋子豪（狄龙 饰）和弟弟宋子杰（张国荣 饰）冰释前嫌，英雄的故事还在继续。 　　警方怀疑宋子豪的恩师龙四（石天 饰）利用船厂做掩护，暗中操纵伪钞集团，派宋子杰去接近龙四的女儿小辉，做卧底，宋子豪为了弟弟的安全，不得不假释出狱，协助警方调查。 　　其实，龙四对手下的犯罪行为并不知情，他被亲信高英培陷害，不得不逃亡纽约，女儿的被害，使他精神失常，在小马哥弟弟...

第一个故事讲述一个孤寒财主死后，他的三个儿子争养母亲的情形。这三个儿子不是为了孝道，而是得悉母亲继承了父亲的大批金元宝，企图获母亲欢心，把金元宝赠予，最后，这三个儿子能否得偿所愿呢？第二个故事描写一间手推车公司的老板娘背夫偷情的过程。她因为厌倦丈夫的年老无能，爱上了一名青年车夫。终于她和那车夫搭上了，但是也被丈夫撞破了奸情，结局又会如何出人意表？...

元末，钟离县有个孤苦伶仃的臭头小子，依靠在陈员外家帮佣渡日。由于天天侍候少东陈友谅练功，所以有了点功夫底子。陈友谅年少气盛，恃才傲物，野心勃勃，欲谋江山，累及其父被人暗杀。陈友谅请了风水先生麻子张找坟......

老虎受一老妇之托，要寻回其丈夫田鸡，田鸡正在赌场搏杀，不幸被女扒手“千手观音”栽赃嫁祸，田鸡与赌场中人大打出手，最后与千手观音一起逃跑。千手观音诱田鸡脱衣取回赃款，更索性骗走他的铁布衫。田鸡不仅失去宝衣，更被老婆锁进柴房，老虎出手救之，但条件是取回宝衣后，利益三七分帐。就在此时，千手观音派杀手欲置田鸡于死地……...

清朝时，由岳飞创立的形意门一派勇于抗清，朝廷鹰犬任天化（任世官 饰）武功高强，四处搜寻形意门高手陈鹏飞（田俊 饰）。僻静的青龙镇上，隐姓埋名的陈鹏飞和孙子陈兴龙（成龙 饰）每日辛勤练功，陈鹏飞为了避免暴露身份严令兴龙惹是生非。这日，兴龙上街赌钱显露身手拆穿庄家骗局，当地富户随即邀请兴龙到自己的武馆中担任教头。兴龙将武馆改名为形意门，又隐藏幕后替馆主料理各方挑战者。青龙镇的形意门名声渐起，将任天化引...

天生右手神拳的功夫小子吴迪，在一家拳馆给拳手做陪练工作，在下班的途中遇见了一个记者被一群黑衣打手追杀，正义心使然的吴迪在见义勇为的过程中，误打误撞意外卷入一场恶势纷争。吴迪被迫与犯罪份子为首的白总斗智斗勇，最终捅破了犯罪团伙的阴谋。...

战争让整个世界都变得满目疮痍，无家可归的流浪汉（石天 饰）行走在路上，遇见了可怜的孤儿（汪伟 饰）正在行窃。原来，孤儿受制于冷酷无情的恶霸（麦嘉 饰），如果不听他的话，他就会将他打的遍体鳞伤。流浪汉同情孤儿的遭遇，于是收留了他。之后，流浪汉邂逅了贫穷的歌女（王秀文 饰），同行的就这样变成了三人，流浪汉和歌女之间，甚至还生出了一丝丝罗曼蒂克的可能。 　　恶霸得知流浪汉带走了自己的赚钱工具，非常的愤怒...

民国时期，神偷多只手（石天 饰）纵横天下，他的偷技高超，鲜逢敌手。更为难得的是，多只手是一个侠盗，专门做劫富济贫、惩恶扬善的义举。他还收养了七个无家可归的孤儿，和他们一起建立一个快乐的神仙窝。他还有个梦想，能早日攒够钱办孤儿院。 　　秃头警察包大鼻（麦嘉 饰）得罪了新来局长（午马 饰）的老丈人，被罚去抓多只手。两人你来我往，精彩过招，期间包大鼻也渐渐为多只手的义胆所感动，不忍将其逮捕，而多只手也不...

江湖卖艺人阿祖带着一只小猴相依为命，一心想拜师学武。退隐江湖多年的赵七爷有一傻女，无人看管，阿祖只好找一个外乡女子飘红来顶替，并和村里武馆教头关二世的儿子阿仁成为朋友。一群“山贼”到村里行凶，关二世和赵七爷联手抵抗，原来赵七爷家中藏有珠宝，乃是抢劫得来之物，不料却被飘红偷走，关二世与赵七爷也遭杀害。阿祖、阿仁二人四处逃亡，寻找名师学武，一路上曲折不断，终于找到了幕后真正的元凶……...

音乐才子西蒙为寻找母亲年轻时的恋人，随中国朋友建文一同来到中国。认为西蒙是自己的真命天子的多拉，在讨好未来的姐姐、婆婆接连失败后，决定远赴中国寻找西蒙。傲娇的多拉不通中文，来到人生地不熟的地方接连遭遇困境，多亏有中国功夫极好的楚俊峰的帮助，两人在朝夕相处中渐生情愫。此时西蒙也在中国遇到了自己的真爱沈思丹，两人正共同创作《秋语》这首歌曲。两对年轻人的爱情故事在中国上演……...