片中主角牛叔的父亲在日本统治时期是个汉奸，他为了保全自己的性命而将抗日义士的全家杀害。义士沉冤地下之后变成了冤魂，并誓杀牛叔全家为自己一家人报仇。牛叔拥有阴阳眼能看见游魂，并与群鬼交上了朋友。在群鬼的保护之下，义士的冤魂未能伤害牛叔，于是又转向牛叔的儿子辉下手。为免辉遇害，牛叔将辉送往国外避难。自此，牛叔在新界经营山水茶楼，白天营业，晚上却款待群鬼以答谢保护家人之恩。 　　辉二十六岁时回港发展，地...

阿肯（黎骏 饰）带着女友玲玲（徐玲玲 饰）以及一干好友前往一座地处偏远的荒岛，准备在那里开一场热闹而又淋漓尽致的派对。然而抵达小岛后，一行人才发现，原来他们并不是岛上唯一的一群游客。咸湿、吹水和山猪（黄秋生 饰）三名古惑仔也来到了小岛上，他们来这里是为了探访在这儿隐居的黑帮老大。 　　黑道的出现让阿肯一行人感受到了不安全，然而，他们却不是真正的问题所在。咸湿和山猪先后被杀，剩下来的吹水找到了阿肯向...